Stock Options Income Statement

Laporan Laba Rugi. BREAKING DOWN Income Statement. Juga dikenal sebagai laporan laba rugi atau laporan pendapatan dan biaya, laporan laba rugi adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama dalam laporan tahunan dan 10-K Semua perusahaan publik harus menyerahkan dokumen hukum ini. Kepada Komisi Sekuritas dan Bursa SEC dan investor publik Dua laporan keuangan lainnya adalah neraca dan laporan arus kas Ketiganya memberikan informasi kepada investor tentang keadaan keuangan perusahaan, namun pernyataan pendapatannya adalah satu-satunya yang Memberikan gambaran umum tentang penjualan perusahaan dan pendapatan bersih. Pernyataan Penghasilan. Tidak seperti neraca, yang mencakup satu saat, laporan laba rugi memberikan informasi kinerja mengenai periode waktu Dimulai dengan penjualan dan menghasilkan laba bersih dan laba per saham EPS . Laporan laba rugi dibagi menjadi dua bagian yang beroperasi dan tidak beroperasi Bagian operasi dari laporan laba rugi mengungkapkan informati Tentang pendapatan dan pengeluaran yang merupakan akibat langsung dari operasi bisnis biasa Misalnya, jika sebuah bisnis menciptakan peralatan olahraga, ia harus menghasilkan uang melalui penjualan dan atau produksi peralatan olahraga Bagian non-operasional mengungkapkan informasi pendapatan dan biaya tentang aktivitas yang dilakukan. Tidak terkait langsung dengan operasi reguler perusahaan Melanjutkan contoh yang sama, jika perusahaan olahraga menjual sekuritas real estat dan investasi, keuntungan dari penjualan tercantum di bagian item non-operasi. Penggunaan Pernyataan Penggunaan. Analis menggunakan pendapatan Pernyataan untuk data untuk menghitung rasio keuangan seperti return on equity ROE, return on assets ROA, laba kotor, laba operasi, laba sebelum bunga dan pajak EBIT, dan laba sebelum pajak bunga dan amortisasi EBITDA Laporan laba rugi sering disajikan dalam common - Ukuran format, yang menyediakan setiap item baris pada laporan laba rugi sebagai persentase penjualan Dengan cara ini, analis dapat dengan mudah melihat mana yang mantan Penses merupakan bagian terbesar dari penjualan Analis juga menggunakan laporan laba rugi untuk membandingkan kinerja QOQ kuartal kedua dan kuartal-ke-kuartal kuartal berikutnya. Pernyataan pendapatan biasanya menyediakan data historis untuk perbandingan selama dua atau tiga tahun. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang Laporan laba rugi dan bagaimana menggunakannya dalam pemilihan investasi, baca Understanding The Income Statement dan Temukan Kualitas Investasi dalam Laporan Penghasilan. Research FEATURES Stock Options Laporan Laba Rugi, Neraca. Pernyataan keuangan dampak opsi saham merupakan topik yang sering disalahpahami karena Investor Kolom ini akan mengeksplorasi dampak opsi saham di neraca dan laporan laba rugi. Ini juga mencakup contoh dampak opsi pada laba per saham dilusian. Dengan Phil Weiss TMF Grape 12 Oktober 2000. Bulan terakhir saya menulis sebuah pengantar Untuk opsi saham di mana saya meninjau aspek kompensasi, keuntungan dan kerugian utama, dan berbagai jenis opsi yang dapat dilakukan b E given. I d ingin melanjutkan seri ini dengan diskusi tentang dampak opsi saham di neraca dan laporan laba rugi Diskusi saya malam ini akan berpusat pada opsi saham yang tidak memenuhi syarat NSO Jika Anda tidak terbiasa dengan istilah itu, tolong kembali Ke kolom pengantar saya. Salah satu keberatan terbesar untuk menghitung opsi saham adalah bahwa sebagian besar perusahaan tidak mencatat biaya kompensasi yang terkait dengan opsi opsi saham Sebagai hasilnya, perusahaan-perusahaan ini, yang memperhitungkan opsi mereka di bawah APB 25 yang asli Prinsip akuntansi yang menjelaskan perlakuan opsi saham berdasarkan Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum AS GAAP tidak diperkenankan untuk mengurangi manfaat pajak penghasilan yang direalisasikan dari pelaksanaan opsi tersebut. Sebaliknya, manfaat pajak ini melewati bagian ekuitas neraca perusahaan. Dalam banyak kasus, Anda Dapat melihat jumlah keuntungan yang tercermin dalam Pernyataan Perubahan Ekuitas Pemegang Saham Karena akuntansi adalah sistem single entry, th E sisi lain dari perubahan terhadap ekuitas pemegang saham adalah pengurangan pajak pendapatan yang harus dibayarkan ke IRS. Metode Stock Stock Stock Aturan akuntansi, bagaimanapun, mengharuskan agar manfaat pajak tersebut di atas tercermin dalam perhitungan EPS per saham dilusian, yang mana Dihitung melalui Metode Treasury Stock TSM Singkatnya, TSM mengasumsikan bahwa semua uang dalam opsi saham dieksekusi pada awal periode keuangan atau tanggal penerbitan, jika nanti. Alasan bahwa metode perhitungan EPS ini adalah Yang disebut TSM adalah bahwa ia menggunakan dana dari hasil hipotetis opsi saham untuk membeli kembali saham - saham tersebut disebut saham treasury. Ini benar-benar berfungsi untuk mengurangi dampak dilutif dari opsi saham. Jangan khawatir jika ini agak membingungkan. Akan memberikan contoh bagaimana ini bekerja lama. Sebenarnya ada standar akuntansi terkini FAS No 123 yang merekomendasikan perusahaan mencatat biaya kompensasi untuk hibah opsi saham karyawan mereka. Namun, alternatif ini, yang mengenakan biaya kompensasi untuk nilai wajar opsi yang diberikan kepada karyawan, diabaikan Sebagian perusahaan yang mengikuti pernyataan akuntansi ini adalah Boeing Airlines NYSE BA Jika Anda melihat laporan laba rugi, Anda akan melihat biaya ini. Tercermin dalam garis yang disebut biaya rencana berbasis saham Dengan mengikuti FAS No 123 Boeing juga mampu mengenali beberapa manfaat pajak yang terkait dengan pemilihan opsi saham tentunya manfaat pajaknya kurang dari biaya kompensasi aktual. Sekarang mari kita coba dan letakkan. Beberapa angka di balik apa yang telah saya bicarakan dan melihat apa yang terjadi Dalam bekerja melalui contoh ini, kita akan mengasumsikan bahwa opsi tersebut dicatat di bawah APB 25 dan bahwa perusahaan tidak mencatat biaya kompensasi untuk pemberian opsi saham di-uang Anda mungkin ingin beristirahat sejenak sebelum melewati contoh Go mendapatkan sesuatu yang dingin untuk diminum dan kalkulator juga, karena satu-satunya cara saya dapat memikirkan untuk melakukan ini adalah dengan Berjalan melalui sejumlah angka dan perhitungan. Pertama, kita perlu membuat beberapa asumsi tentang berapa banyak pilihan yang benar-benar dilakukan untuk menghitung dampak neraca. Perlu dicatat bahwa dalam bagian contoh ini, saya hanya mengacu pada Pilihan aktual yang dilakukan Pada bagian kedua, saya mengacu pada jumlah opsi yang beredar. Keduanya diperlukan untuk menentukan dampak laporan keuangan secara penuh. Perlu dicatat juga bahwa tujuan akhir dari bagian kedua dari perhitungan ini adalah untuk menentukan berapa banyak Saham tambahan perusahaan harus mengeluarkan lebih dari dan di atas barang-barang yang dapat dibeli kembali dengan hasil dari opsi opsi saham jika semua pilihan yang beredar dilakukan Jika Anda memikirkannya, hal itu seharusnya masuk akal. Perhitungan keseluruhan adalah untuk menentukan EPS dilusian Kami menghitung kembali jumlah saham yang harus dikeluarkan untuk sampai pada hitungan saham yang dilusian Catatan Hal ini menghasilkan kenaikan 14.000 ke c Aliran abu biasanya arus kas dari operasi Perlakuan opsi saham pada laporan arus kas akan dibahas lebih lengkap pada angsuran berikutnya dari seri ini. Selanjutnya, kita perlu menambahkan beberapa asumsi untuk melihat apa yang terjadi pada EPS. Mari meringkas apa Terjadi di sini. Hasil pernyataan dampak Tidak ada secara langsung Seperti disebutkan di atas, perusahaan dalam contoh ini telah memilih untuk mengambil pendekatan tradisional terhadap kompensasi opsi saham dan belum mengurangi biaya kompensasi dalam laporan laba ruginya Namun, seseorang tidak dapat mengabaikan fakta bahwa ada Biaya ekonomi untuk opsi saham Kegagalan sebagian besar perusahaan untuk mencerminkan opsi saham dalam laporan laba rugi telah menyebabkan banyak orang berpendapat bahwa kegagalan ini berakibat pada berlebihnya pendapatan. Isu apakah jumlah tersebut harus tercermin dalam laporan laba rugi adalah Sulit Satu Mudah untuk membantah bahwa tidak termasuk dampak dari opsi tersebut dari hasil pendapatan buku dalam pendapatan yang dilebih-lebihkan, namun sulit untuk Memperingatkan biaya pilihan yang tepat pada saat masalah Hal ini disebabkan oleh faktor-faktor seperti harga sebenarnya dari saham pada saat latihan dan fakta bahwa ada karyawan yang tidak akan menjadi pilihan dalam pilihan yang mereka berikan. Balance Lembar dampak Ekuitas pemegang saham meningkat 14.000 Perusahaan berhasil menghemat 14.000 pajak. Earnings per share impact Ketika menghitung EPS dilusian, Anda berasumsi bahwa semua opsi dalam bentuk uang dilakukan dengan harga saham rata-rata untuk 25.000 saham di bawah opsi dalam contoh ini. Hal ini mengakibatkan perusahaan diperlakukan sebagai telah menerima hasil sama dengan nilai dari jumlah opsi yang beredar kali harga pelaksanaan 500.000. Selain itu, untuk tujuan perhitungan ini dianggap telah menerima hasil yang sama dengan jumlah manfaat pajak Yang akan diterima jika semua opsi dieksekusi 262.500 Hasil ini kemudian digunakan untuk membeli saham dengan harga rata-rata 15.250 saham. Angka ini kemudian subtrac Dari jumlah opsi saham in-the-money untuk menentukan saham tambahan yang harus dikeluarkan oleh perusahaan 9.750 Angka inilah yang menghasilkan kenaikan terhadap jumlah saham yang beredar untuk perhitungan EPS yang dilusian. Misalnya perusahaan harus mengeluarkan 9.750 saham dan melihat EPS dilusiannya turun dari 2 50 menjadi 2 38, turun sekitar 5 Anda mungkin akan menemukan bahwa perbedaan antara EPS dasar dan dilusian dalam contoh ini sedikit lebih besar dari biasanya. Bagian selanjutnya dari seri ini, saya akan membahas bagaimana opsi saham diobati dalam laporan arus kas Jika Anda memiliki pertanyaan tentang apa yang telah disajikan di sini, tanyakan pada Dewan Diskusi Riset Motley Fool kami. ESO Akuntansi untuk Opsi Saham Karyawan. David Harper Relevansi di atas Reliabilitas Kami tidak akan meninjau kembali perdebatan sengit mengenai apakah perusahaan harus mengeluarkan opsi saham karyawan Namun, kita harus menetapkan dua hal Pertama, para ahli di Standar Akuntansi Keuangan Boar D FASB ingin meminta opsi yang dikeluarkan sejak sekitar awal tahun 1990an Meskipun mendapat tekanan politik, pengeluaran menjadi sedikit banyak tidak dapat dihindari ketika Dewan Akuntansi Internasional IASB memintanya karena dorongan yang disengaja untuk konvergensi antara standar akuntansi AS dan internasional Untuk bacaan terkait, lihat The Kontroversi Over Option Expensing. Kedua, di antara argumen ada debat yang sah mengenai dua kualitas utama relevansi informasi akuntansi dan keandalan Laporan keuangan menunjukkan standar relevansi ketika mencakup semua biaya material yang dikeluarkan oleh perusahaan - dan tidak ada yang secara serius menyangkal pilihan tersebut Adalah biaya Biaya yang dilaporkan dalam laporan keuangan mencapai standar keandalan ketika diukur secara tidak bias dan akurat. Dua kualitas relevansi dan reliabilitas ini sering berbenturan dalam kerangka kerja akuntansi Misalnya, real estat dikenai biaya historis karena biaya historis Lebih bisa diandalkan bu T kurang relevan daripada nilai pasar - yaitu, kita dapat mengukur dengan keandalan berapa banyak yang dihabiskan untuk mengakuisisi properti Penentang pengeluaran untuk memprioritaskan keandalan, bersikeras bahwa biaya opsi tidak dapat diukur dengan akurasi yang konsisten FASB ingin memprioritaskan relevansi, percaya bahwa menjadi kurang benar Dalam menangkap biaya lebih penting daripada benar-benar salah dalam menghilangkannya sama sekali. Keterbukaan yang Diperlukan Tapi Bukan Pengakuan Untuk Sekarang Pada bulan Maret 2004, peraturan saat ini FAS 123 mewajibkan pengungkapan namun tidak mengakui Ini berarti bahwa perkiraan biaya biaya harus diungkapkan sebagai Catatan kaki, tapi tidak harus diakui sebagai biaya pada laporan laba rugi, di mana mereka akan mengurangi laba laba atau laba bersih yang dilaporkan. Ini berarti bahwa kebanyakan perusahaan benar-benar melaporkan empat laba per saham nomor EPS - kecuali jika mereka secara sukarela memilih untuk mengenali opsi sebagai Ratusan telah dilakukan. Pada Laporan Laba Rugi.1 EPS 2 EPS dilusian dasar.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma diluted EPS. Diluted EPS Captures Beberapa Pilihan - Mereka Yang Tua dan Dalam Uang Tantangan utama dalam menghitung EPS adalah potensi dilusi Secara khusus, apa yang kita lakukan dengan pilihan yang luar biasa namun tidak dieksekusi, pilihan lama yang diberikan pada tahun-tahun sebelumnya yang dapat Mudah dikonversi menjadi saham biasa setiap saat Hal ini berlaku untuk tidak hanya opsi saham, tapi juga hutang konversi dan beberapa derivatif EPS dilusian mencoba untuk menangkap potensi pengenceran ini dengan menggunakan metode treasury-stock yang diilustrasikan di bawah perusahaan hipotetis kami memiliki 100.000 saham biasa yang beredar. , Tetapi juga memiliki 10.000 opsi luar biasa yang semuanya termasuk dalam uang. Mereka diberikan dengan harga pelaksanaan 7 tapi sahamnya telah meningkat menjadi 20. Saham biasa EPS laba bersih umum adalah sederhana 300.000 100.000 3 per saham EPS dilusian menggunakan Metode treasury-stock untuk menjawab pertanyaan berikut secara hipotetis, berapa banyak saham biasa akan beredar jika semua opsi dalam bentuk uang dilakukan hari ini. Dalam contoh E yang dibahas di atas, latihan itu sendiri akan menambah 10.000 saham biasa ke basis Namun, simulasi latihan tersebut akan memberi perusahaan hasil latihan ekstra sebesar 7 per pilihan, ditambah manfaat pajak Manfaat pajak adalah uang riil karena perusahaan dapat mengurangi Penghasilan kena pajak dengan keuntungan opsi - dalam kasus ini, 13 per opsi dieksekusi Mengapa Karena IRS akan mengumpulkan pajak dari pemegang opsi yang akan membayar pajak penghasilan biasa atas keuntungan yang sama Perhatikan manfaat pajak mengacu pada persediaan yang tidak memenuhi syarat Pilihan yang disebut opsi saham insentif ISO mungkin tidak dapat dikurangkan dari pajak untuk perusahaan, namun kurang dari 20 opsi yang diberikan adalah ISO. Mari lihat bagaimana 100.000 saham biasa menjadi 103.900 saham dilusian berdasarkan metode treasury-stock, yang, ingat, adalah Berdasarkan latihan simulasi Kami mengasumsikan penggunaan 10.000 opsi dalam bentuk uang ini menambahkan 10.000 saham biasa ke basisnya. Tetapi perusahaan tersebut memperoleh hasil latihan 70.000 7 harga per optio N dan keuntungan pajak tunai sebesar 52.000 13 mendapatkan tingkat pajak 40 x 5 20 per opsi Itu adalah potongan uang tunai 12 20 yang kekalahan, sehingga untuk berbicara, per opsi untuk potongan harga total 122.000 Untuk menyelesaikan simulasi, kami menganggap semua tambahan Uang digunakan untuk membeli kembali saham Pada harga saat ini 20 per saham, perusahaan membeli kembali 6.100 saham. Singkatnya, konversi 10.000 opsi hanya menciptakan 3.900 saham tambahan bersih 10.000 opsi yang dikonversi dikurangi 6.100 saham buyback Berikut adalah rumus sebenarnya, Di mana harga pasar saat ini M, harga pelaksanaan E, tarif pajak T dan jumlah N opsi dieksekusi. EPS Forma Capture Opsi Baru yang Diberikan Selama Tahun Kami telah meninjau bagaimana EPS dilusian menangkap pengaruh opsi uang beredar atau lama. Diberikan pada tahun-tahun sebelumnya Tapi apa yang kita lakukan dengan opsi yang diberikan pada tahun fiskal berjalan yang memiliki nilai intrinsik nol yaitu, dengan asumsi harga pelaksanaan sama dengan harga saham, namun mahal harganya karena mereka memiliki nilai waktu Jawabannya adalah t Kami menggunakan model penetapan harga opsi untuk memperkirakan biaya untuk menciptakan biaya non-kas yang mengurangi laba bersih yang dilaporkan. Sementara metode treasury-stock meningkatkan penyebut rasio EPS dengan menambahkan saham, pengeluaran pro forma mengurangi pembilang EPS Anda. Dapat melihat bagaimana pengeluaran tidak dihitung ganda karena beberapa telah menyarankan EPS dilusian menggabungkan hibah pilihan lama sementara pengeluaran pro forma menggabungkan hibah baru. Kami meninjau dua model terkemuka, Black-Scholes dan binomial, dalam dua angsuran berikutnya dari seri ini, namun Efeknya biasanya menghasilkan estimasi nilai wajar biaya dimana antara 20 dan 50 dari harga saham. Sementara peraturan akuntansi yang diusulkan yang mewajibkan pengeluaran sangat rinci, tajuk utama adalah nilai wajar pada tanggal pemberian hibah. Ini berarti FASB ingin meminta perusahaan Untuk memperkirakan nilai wajar opsi pada saat pemberian dan catatan mengetahui bahwa biaya pada laporan laba rugi Perhatikan ilustrasi di bawah ini dengan comp hipotetis yang sama Apapun yang kita lihat di atas. 1 EPS dilusian didasarkan pada pembagian laba bersih yang disesuaikan 290.000 menjadi basis saham dilusian 103.900 saham Namun, dengan pro forma, dasar saham yang dilutif dapat berbeda Lihat catatan teknis kami di bawah untuk keterangan lebih lanjut. Pertama, kita dapat melihat bahwa kita masih Memiliki saham biasa dan saham yang dilusian, di mana saham yang dilusian mensimulasikan pelaksanaan pilihan yang diberikan sebelumnya Kedua, kita telah mengasumsikan lebih lanjut bahwa 5.000 opsi telah diberikan pada tahun berjalan. Mari asumsikan perkiraan model kami bahwa harganya 40 dari 20 harga saham, Atau 8 per pilihan Dengan demikian, biaya totalnya adalah 40.000. Ketiga, karena pilihan kita terjadi pada ranjau di empat tahun, kita akan amortisasi biaya selama empat tahun ke depan. Ini adalah prinsip pencocokan akuntansi dalam tindakan yang menjadi gagasan bahwa karyawan kita akan menyediakan Layanan selama periode vesting, sehingga biaya dapat disebarkan selama periode tersebut Meskipun kami belum menggambarkannya, perusahaan diperbolehkan mengurangi biaya untuk mengantisipasi opsi kerugian Karena pengakhiran karyawan Misalnya, perusahaan dapat meramalkan bahwa 20 opsi yang diberikan akan dibatalkan dan mengurangi biaya yang sesuai. Beban tahunan saat ini untuk hibah opsi adalah 10.000, 25 biaya pertama dari 40.000. Dengan demikian, laba bersih disesuaikan kami oleh karena itu 290.000 Kita membagi ini menjadi saham biasa dan saham yang diencerkan untuk menghasilkan set kedua bilangan proforma EPS Ini harus diungkapkan dalam catatan kaki, dan kemungkinan besar akan memerlukan pengakuan di badan laporan laba rugi untuk tahun fiskal yang dimulai setelah 15 Des , 2004.A Catatan Teknis Akhir untuk Berani Ada beberapa teknis yang patut disebutkan, kami menggunakan basis saham terdilusi yang sama untuk perhitungan EPS yang dilusian melaporkan EPS dilusian dan EPS pro forma dilusian. Secara teknis, di bawah item ESP yang diformulasikan pro forma iv di atas Laporan keuangan, basis saham selanjutnya meningkat dengan jumlah saham yang dapat dibeli dengan biaya kompensasi yang tidak diamortisasi, selain ex Hasil pajak dan manfaat pajak Oleh karena itu, pada tahun pertama, karena hanya 10.000 dari 40.000 opsi yang dikeluarkan, 30.000 lainnya secara hipotetis dapat membeli kembali 1.500 saham tambahan 30.000 20 - pada tahun pertama - menghasilkan jumlah yang diencerkan Saham 105.400 dan EPS dilusian 2 75 Tapi di tahun yang akan datang, semua yang lain sama, tingkat ketiga di atas akan benar karena kita sudah selesai membayar 40.000 Remember, ini hanya berlaku untuk EPS pro forma yang dilusian dimana kita berada. Membayar pilihan di pembilang. Opsi Pengeluaran Kreditur hanyalah usaha terbaik untuk memperkirakan biaya biaya Pendukung benar mengatakan bahwa pilihan adalah biaya, dan menghitung sesuatu lebih baik daripada tidak menghitung apa-apa. Tapi mereka tidak dapat mengklaim perkiraan biaya akurat Pertimbangkan perusahaan kami Di atas Bagaimana jika saham merpati sampai 6 tahun depan dan tetap di sana Maka pilihannya akan sama sekali tidak berharga, dan perkiraan biaya kami akan berubah secara signifikan terlalu berlebihan. Sementara EPS kami akan berkurang Sebaliknya, jika stoknya lebih baik dari perkiraan, jumlah EPS kami akan dibesar-besarkan karena biaya kami akan berkurang.